Une conversion des terres en carbone forestier

NZ Services avec ses partenaires est heureux de pouvoir offrir aux investisseurs une nouvelle opportunité d'investir dans un fonds ciblant la conversion des terres nues en carbone forestier.

Il s’agit d’un investissement stratégique pour lever 15,2 millions de dollars de capital d'investissement qui sera utilisé pour acheter et planter jusqu'à 1 500 hectares de Pinus Radiata au cours des trois prochaines années.

Au cours de sa durée de vie, le portefeuille du fonds devrait fournir un taux de rendement interne entre 6 et 9 % par an. Il est important de noter que la vente d'unités de carbone devrait permettre d'obtenir, en moyenne, un flux de trésorerie de 10 à 13% par an de la cinquième à la dix-septième année.

Les prévisions de rendement sur le Carbone verraient les investisseurs initiaux retrouver leurs investissements de départ après 14 à 16 ans. Alors que le rendement du carbone s'arrête après 17 ans, la récolte prévue des arbres et les revenus associés surviendraient à tout moment après 27 ans, lorsque les forêts arrivent à maturité.

De nombreux prévisionnistes estiment que le prix du carbone devrait atteindre ou dépasser les 100 dollars par tonne de CO2 pour atteindre les objectifs de réduction de carbone de la Nouvelle-Zélande

Le budget a modélisé les ventes moyennes de carbone à 50-60 $/t CO2

Le profil de rentabilité est sensible à cette hypothèse, chaque hausse de 10 $/t CO2 du prix du carbone augmenterait le taux de rendement interne de 2 % et le flux de trésorerie disponible de 3 % par an.

Pourquoi investir dans le carbone ?

Les arguments en faveur de l'investissement dans le carbone et la foresterie ont été renforcés en raison de la nécessité absolue des états et entreprises d’apporter de profonds changements pour lutter contre le changement climatique.

Plusieurs changements politiques cruciaux ont permis de doubler le prix du carbone local au cours de l'année écoulée pour atteindre près de 60 $/t CO2. Au moment de la rédaction de cet article et au prix actuel des terres il est possible de produire des unités de carbone pour 20 à 25 dollars par tonne de CO2 à partir des blocs de Pinus Radiata.

Rendement du prix du carbone

Rendement moyen annuel en fonction du prix du carbone

(en pourcentage de la contribution en capital)

Prix du carbone Carbon price - $/t $40 7%

$50 10%

$60 13%

$70 17%

$80 20%

$90 23%

Cela permet d'obtenir des marges intéressantes en “séquestrant”le carbone dans les forêts et en offrant une couverture à moyen terme pour ceux qui souhaitent une compensation contre l'augmentation des prix du carbone.

La production de bois est également et évidemment un autre aspect important de cet investissement .

Le secteur forestier est l'un des plus importants de la Nouvelle-Zélande, qui rapporte actuellement près de 6,8 milliards de dollars de recettes chaque année. Le secteur connaît actuellement une période de rendements solides, alimentée par la combinaison d’une demande chinoise constante, de nouvelles restrictions sur les exportations et l'exploitation des forêts indigènes ainsi qu'un boom de la construction nationale et d'un rapport NZ$/US$ favorable par rapport aux prix du marché.

Bon nombre de ces tendances semblent devoir se poursuivre. En outre, le Pin Radiata est un produit brut très polyvalent. Une série de nouvelles applications dans les domaines de l'aménagement de l'habitat, de la re-fabrication du bois, de l'ameublement et le remplacement des plastiques par la fibre de cellulose pour remplacer les plastiques, pourraient ouvrir de Nouvelles opportunités lorsque les forets seront exploitées.

Le régime sylvicole adopté dépendra de l'analyse économique de la récolte future sur chaque propriété spécifique. Le plan principal est de gérer les forêts pour le bois de construction de qualité, ce qui nécessitera une zone d’élagage et d'éclaircissage sur la majorité des zones où il y a de bonnes raisons de récolter. Sur les zones moins adaptées, elles resteront probablement non élaguées pour optimiser le rendement forestier global.

Les points clé de cet investissement

L'offre porte sur 15,2 millions de parts à un prix d'émission de 1 $/part. L'investissement minimum est de 50 000 parts (50 000 $). Par la suite, le montant de l'investissement peut être augmenté par multiples de 10 000 $. Sur demande, un paiement de 0,35 $/part demandée (35 %) est requis.

D'autres appels de fonds seront effectués en fonction du montant du capital levé et lorsque d'autres propriétés seront contractées. Les partenaires seront prévenus 20 jours ouvrables à l'avance de la date à laquelle les fonds supplémentaires sont dus. Tous les fonds doivent être appelés avant le 1er avril 2024. Toutes les obligations restantes cesseront après cette date. En tant que commanditaire, le montant maximum payable est de 1 $/part et aucun autre paiement n'est exigé en dehors de ceux spécifiquement convenus.

DATES IMPORTANTES : Deuxième clôture - 10 décembre avec 35% de demande de fonds. Les autres appels de fonds se feront avec un préavis de 20 jours ouvrables.